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陆阳平
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20

创投新兵叫板俞敏洪,说其领投的京东众筹项目是估值两亿的泡沫

2015-09-28
估值2亿的 O2O 泡沫项目在京东众筹、被俞敏洪领投,背后真相揭秘。

猎云注:本文作者宋欢平,华侨跃梦天使基金合伙人,浙大工科硕士毕业,个人微信号:SHPTALK;微信公众号:HUANTALK。猎云网获得授权转载。

关键词:明星团队、北大校友、一亿元战略投资、京东众筹、俞敏洪领投

这样的明星项目,在京东众筹首页挂了一个月才有33位投资人认投,一直没有投满,背后的原因到底是什么。

创始人以新一代温商创业榜样的形象,活跃于各大比赛路演,被媒体和投资人追捧,说服了刚进入天使投资圈的老好人俞敏洪老师一次又一次投资。

昨天,“白鹭美”就公布了总额“一亿元”的不知道是谁投的战略投资。作者作为有个小基金的创投新兵写这个文章,真是精英创业者创造牛逼创业神话,屌丝投资人酸溜溜的写作吃醋文章。

白鹭美这个项目是泡沫吗:

今天一个朋友说要投资京东众筹平台上的一个很性感的项目「白鹭美」。说做上门美容服务的,市场很大,团队很不错,还是俞敏洪老师领投;说以后上市可以估值十亿美金。告诉我众筹快要截至了,赶紧去打钱。

感谢朋友的提醒后,我就开始琢磨研究,产品试用,市场调研看看。一看,有点不开心,告诉朋友让他别投,把看到的东西给他讲以后,他说让我写下来。遂有此文。

看着牛逼的创业团队,看着巨额的融资数字,我一向比较害怕的。看着人家动不动没有流水,没有业绩,甚至没有产品,就能有几千万甚至上亿天使投资,总是让我感觉自己很穷;看着人家动不动聊半小时就打钱,打个电话就打钱,我自己却前后尽调半个月,研究业务研究同行研究业绩才定价,总是觉得自己很胆小;看着人家亏损叫互联网思维叫开放式平台战略,自己却死命算着要盈利,总是觉得自己落伍了。

京东股权众筹上的白鹭美项目号称就是典型的「牛逼团队、增长迅猛、聊下就给钱、投资人追着跑的风口」白富美项目。

「明星团队,老板连续成功创业者,上一个公司赛富资本投资准备IPO了」

「俞敏洪天使投资,还在牛逼的京东众筹平台上众筹,俞敏洪继续领投」

「上门美容服务O2O,日订单破千,快速扩张,增长迅猛」

「几个月时间好几轮融资,先估值5千万融资700万,再估值1.5亿融资1500万,这次估值2亿融资1500万算是给便宜打折大甩卖了」

「京东众筹还没有结束,已经签了1亿人民币的战略投资」

是让我感慨现在的创业发展速度太猛呢,还是感慨市场上的投资人钱太多呢?

相信一切产品说话,一切运营应该数据说话的我赶紧下载这个估值2亿的 App 来玩玩。

屏幕快照 2015-09-28 下午10.17.15.pn

一看 Logo 我先是醉了。是要让我们的美女美容后变成这样吗?河狸家是可爱的胖胖河狸形象,你这是大嘴唇大蝴蝶结的丑白鹭吧。

不管 Logo,App 我下来一用,发现怎么杭州只有三个美容师?不是说入驻杭州了吗?我大杭州三个美容师够安排吗?三个肯定档期满,赶紧看看谁有空余时间,平时工作忙,正好中秋给老婆下个美容订单到家服务讨好下,一看公开的档期安排,这三个美容师在未来的一周只有一位有两个小时被预约,别的时间全部空余可以接受预约。

1.pic_meitu_1

然后我就预订了一个,十分钟后电话过来,我聊了一下情况就都有了:「这位美容姑娘为全职。她从6月20日工作至今3个月,总共57单,其中8元和18元的推广订单40多个,还有10个100左右的,总金额都不到一万。上个月已经撤掉杭州公司,撤掉了之后订单比较少。」这个数字我醉了,然后想想还是取消了订单。

然后我开始研究项目数据了。(此数据为截至9月27日晚20:00整,电话已经录音,产品已经截图。)

从 App 上可以看到,白鹭美美容师已经入驻了4个城市:北京53人,上海9个人,杭州3个人,南京2个人。

【即使一个美容师也算入驻一个城市,你懂吗!总共全国67个美容师估值2亿,平均一个美容师估值298万,按照一个美容师一年收入15万计算,该美容师得连续工作20年来赚回她的估值】

未来一周被预约的订单时间数:北京【53人,总不超过200小时】,上海【9个人,约20小时】,杭州【3个人,共2小时】,南京【2个人,共4小时】【我高峰日均1000单可能是1000单特价8元的,只有一天也能算的啊!按照这个趋势,未来一个月都不见得有1000单啊。这解放手艺人也是要签合同发保底工资的,杭州一个城市三个月的订单却比不过街边一个美容店一周的订单,还是想想办法先解救自己吧!】

我们来看看媒体曝光数据:
微博:搜索「白鹭美 美容」,共有47条微博,且一半以上为融资相关的公关新闻稿;作为对比搜索「河狸家 美甲」共有752条微博
百度指数:「河狸家」1700,「白鹭美」未收录,作为对比,「饿了么」5万,「美团」17万。
百度搜索:「河狸家+美甲」188万条,「白鹭美+美容」1.3万条。

项目背景和分析:

今天上半年,特别多的送人上门搞美容,上门搞养生,甚至送健身教练上门服务的项目都融资了,我想这些用户的家该有多大能容纳这么多人。这类项目在我看来,要想成功,真的很难。

这种项目,就是目前互联网 O2O 创业的典型代表。我要学习 Uber 模式去中心化,我要做个大平台解放手艺人,我融资一轮又一轮,补贴市场亏损烧规模,最后我就能垄断市场盈利。我能说这个逻辑背后是一批又一批风投进坑后找来一个又一个风投垫背吗,现在有了众筹平台倒好,基金领着大众来接盘了。

我不怀疑,这类市场中会有做的好的。但有时候,真的时机和方法很重要。河狸家,我看能活着;空格,我看也死不了。能活着都不代表能活好,但白鹭美,算了吧,你相比前两者有什么呢?O2O 平台型项目九死一生。

白鹭美这种美容上门服务,服务本身足够标准化,如果市场有需求,58上门、美团、河狸家这些现成的流量巨头切入是很自然的事情,白鹭美作为单个细分服务获取流量实在是太难了。你对按摩师评分真的有用吗?你能通过足够的订单积累足够多的信用积累吗?“白鹭美”app上刷的评论能用心点吗?一个手机号刷这么多评论当用户都不懂吗?

这个简直就是职业 toVC 的盈利模式,我很怀疑在京东上领投和跟投的投资人到底有没有做最基本的尽职调查。

这种把个人手艺人解放的思路做的 O2O 项目,最近集中出现各种问题,昨天做老师和学生对接的教育 O2O 项目「老师来了」宣布关闭,前几天,「功夫熊」被爆出融资失败要倒闭和按摩师各种闹矛盾。难道美容细分领域的、又不是第一名又没有互联网团队基因的「白鹭美」能走出来?

反正不是宣传已经融资成功一亿人民币了么,京东众筹平台上投资人的钱应该还没打,建议就停了不要打了,打了也是打水漂,还不带声响。以后人家再次创业的时候,成了简历上「曾经京东众筹1500万估值两亿被爆抢的辉煌战绩」

PS:白鹭美的产品团队还是不错的。

这位创业者是2VC的创业者吗:

根据创始人胡加明他在媒体上的宣传,可以大致概括他的工作轨迹,我们可以看到进圈子、用好媒体是多么重要:

他的描述:

07年:创业,成立阔地网络专注于在线教育的深度研发,只研发没有开拓市场;

08年:服装产业破产;

09年:进北大光华读书,09年9月,阔地网络融资6600万,13年将股份送给了团队和投资人。

13年11月:联合创办靠谱鸟,专注于北大清华圈子的P2P借款平台。

13-14年:贝昂空气净化器联合创始人,贝昂科技后得到赛富资本3500万人民币投资,占股25.9%;

根据一些最简单的调研,得到一些情况,我感觉在投资之前需要投资人弄明白的:

1、【风投进来后,我先撤了】「苏州阔地网络」现在更名「阔地教育科技」,大股东和法人代表是沈玉将,此人曾经为最早投资阔地网络的投资机构“苏州弘丰创投”的总经理,阔地教育目前还有徐小平等知名投资人入股,之间发生了什么,外人不得而知。是否真的自己受伤把股份送给了投资人,我是持保留态度的。

2、【风投进来后,我不管呢】靠谱鸟他并没有占多少股份,其股份体现在一个有限合伙企业股东中。联想联合苏州一个基金注资600万左右,占股20%。目前来看,在巨头林立的网贷圈,靠谱鸟貌似发展并不是特别顺利,年报显示亏损百万。可能和做事的人股份少动力不足有关。

3、【我自己拿钱投资,要赚的】贝昂是09年成立的公司,他于13年2月入股,后赛富入股后胡持股比例为5.9%左右。贝昂是一个年流水超6000万的公司,根据赛富入股价格算,公司估值超过1.35亿。胡持股估值接近800万。

4、【搞个互联网项目,风投来了还是失败了】阔地网络在我看来,是软件业务,严格意义上并不能算互联网公司,互联网公司和软件公司运营的区别很大。在他负责阔地网络的时候,其实参与过互联网项目的开发。开发过一个互联网产品叫“人人围”,请来了一堆明星帮助宣传,曾经一度百度指数冲高到15000(作为对比,众筹百度指数最高到10000)瞬间回落到几乎没有。号称获得江南春3000万投资。这个网站反正现在已经停了,这个投资款怎么结局,大家可以请教下江南春老师。从人人围项目的实际运作上,可以看出他对互联网项目的理解程度有限。

5、【搞个O2O项目,要有风投和众筹,要有影响力】然后,就有了“白鹭美”这个互联网 O2O 项目,站在风口,发展迅猛,团队扩建,订单狂彪,融资排队。

我只是想说,当下连续创业者很多,在这个资本泛滥,风投满天飞的挡下,创业拿投资,花钱养团队,路演做报道,也成了一个工作常态。只要你会讲故事,你不需要有利润甚至不需要有营收,花完一笔钱只要你把故事换个方向,还会有人给你下一笔钱。

而那些闷头做事的企业家,他们的心思每天都在客户身上,每天想着怎么做出好的产品,提供好的服务,让客户买单,让企业有利润。资本家很多时候并不能找到他们。

如果你是企业家,你要主动走出来和资本交流,善于利用资本市场是今后年轻一代牛逼企业家的必备素质;如果你是投资人,看到那种每天在风口、媒体围着跑的创业项目时,多个心眼。

市场不会撒谎!问题来了,你们是相信简历、相信俞敏洪老师领投,还是相信市场相信逻辑相信数据?

投资建议:

如果投资人还是感兴趣,觉得创始人能够扭转乾坤成就一番事业,还想要跟着俞敏洪老师“风险”投资一把,那么给你几个建议:

1、要求项目方提供更为详细的订单详情(成交价格、地区、服务类别),各地的美容师成本(底薪+提成),自己回家好好算算什么时候赚回来;

2、要求项目方公布前面融资的2200万来源、资金使用情况、公司流水账和未来盈利预期;

3、创始人持股的贝昂科技可能可以上市,股份具备流动性和一定的增值空间,如果创始人对“白鹭美”有信心,建议投资人要求以其在贝昂公司的股份作为投资担保。

现在的股权众筹平台上的项目,也是参差不齐,即使牛逼如京东众筹(京东众筹总体来说,质量算好的,算是良心众筹平台),但他们终究只是平台,前后我也看到好几个情怀项目从商业上讲或多或少都有问题。股权投资好坏并不会马上凸显出来,所以投资人在投资的时候越发要谨慎细心。从来没有天上掉馅饼快活,从来都是地上掉陷阱作死。

文后感慨:

希望大家转给俞敏洪老师,帮他省钱。投错了及时刹车,而不是带着更多的资金往里填坑。

想当年才05年,我大二,在浙大是个乖乖学生,俞敏洪、王强、陈向东老师来学校小剧场讲他们的创业故事,小剧场塞满后排队人群还是不愿意走,大冬天啊,很多人在门口站着坐着听一个小时,俞老师临时决定同一个内容讲两遍,第一场结束后,就我一个人坐着不肯走,同一个内容连续听了两遍,我想我的创业梦想的启蒙应该来自俞敏洪老师的这场讲座。

转眼十年后了,北京见到王强老师还是那么意气风发,听说陈向东老师创业了,听说俞敏洪老师专门搞天使投资了。

我呢也硕士毕业,从打工到创业到投资,其中还伴随着结婚生子,一路充满艰辛和苦难,颇多感慨,并不容易,但一直没改心中的创业理想。

我不要平庸,我不要人云亦云,我不要迷信权威。

我相信市场的力量。相信逻辑的分析。相信基本的市场调研。

企业家是社会的中坚力量,主导资源的调配来满足市场所需是一种稀缺的能力。资本的浪费对于整个社会来说,是不道德的。

股权众筹,是个充满着风险和机遇的地方,市场化的众筹平台上的投资机会并不比官方的新三板投资机会少。希望越来越多的理性的年轻的投资人,在里面发现自己的机会改变自己的人生。

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